fbpx

Hợp đồng quyền chọn (option) là gì ?

1. Hợp đồng quyền chọn là gì?

  • Hợp đồng quyền chọn là một loại công cụ phái sinh, cho phép người nắm giữ nó có quyền mua hoặc bán một khối lượng nhất định hàng hoá với một mức giá nhất định, vào một thời điểm xác định trước. Hợp đồng này được định nghĩa là sự thống nhất ý chí giữa các bên giao kết hợp đồng. Bên mua có quyền được mua hoặc được bán một hàng hoá xác định với mức giá định trước (gọi là giá giao kết) và phải trả một khoản tiền nhất định để mua quyền này (gọi là tiền mua quyền). Bên mua quyền có quyền chọn thực hiện hoặc không thực hiện việc mua hoặc bán hàng hoá đó. Việc giao dịch hợp đồng quyền chọn được thực hiện thông qua sở giao dịch hàng hoá và tuân thủ quy chế hoạt động của sở giao dịch hàng hoá.

2. Đặc điểm của hợp đồng quyền chọn

Thứ nhất :

  • Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua hoặc người bán quyền chọn mua hoặc bán một tài sản trong tương lai với giá đã đồng ý vào ngày hôm nay. Hợp đồng này là sự thỏa thuận giữa hai bên, người mua và người bán. Đối tượng của hợp đồng quyền chọn không phải là hàng hoá mà là quyền chọn mua, quyền chọn bán đối với hàng hoá.
  • Ví dụ, nếu khách hàng đặt lệnh mua một quyền chọn mua với giá 50 triệu đồng để mua 100 tấn gạo kì hạn 2 tháng, giá 500USD/tấn, và có người bán chấp nhận lệnh mua này, sở giao dịch hàng hoá sẽ khớp lệnh và hợp đồng về quyền chọn mua đã được giao kết. Nếu giá gạo trên thị trường tăng hoặc giảm so với giá gạo đã cam kết trong hợp đồng, khách hàng có thể yêu cầu giao hàng thực tế hoặc thanh toán tiền chênh lệch.( Đối với sở giao dịch nước ngoài còn trong nước hiện tại chưa có đủ điều kiện để giao hàng thật nên buộc tất toán trước ngày mà sở quy dịnh ).
  • Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua có quyền nhưng không bắt buộc để mua một tài sản nào đó vào một ngày trong tương lai với giá đã đồng ý vào ngày hôm nay. Ngược lại, nếu không có lợi cho mình, người mua quyền chọn mua sẽ không thực hiện việc mua hàng theo hợp đồng quyền chọn đã giao kết. Họ sẽ mất khoản tiền mua quyền nhưng không phải chịu khoản tiền chênh lệch cao hơn so với số tiền mua quyền trên.
  • Tóm lại, hợp đồng quyền chọn là sự thỏa thuận giữa hai bên – người mua và người bán – để mua hoặc bán một tài sản cụ thể vào một thời điểm xác định trong tương lai với giá đã được thoả thuận trước đó.

Thứ hai:

  • Giá cả của hợp đồng quyền chọn không phải giá để trả cho lô hàng mà khách hàng muốn mua, mà là phí quyền chọn hay còn gọi là tiền mua quyền. Khoản tiền này do bên mua quyền đề nghị và bên bán quyền chấp nhân, không phải là giá hàng hoá được sở giao dịch hàng hoá công bố theo ngày.Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua hoặc người bán quyền chọn mua hoặc bán một tài sản trong tương lai với giá đã đồng ý vào ngày hôm nay. Khoản tiền mà người mua phải trả cho quyền chọn được gọi là phí quyền chọn hay tiền mua quyền, và sẽ được chuyển vào tài khoản của người bán ngay sau khi lệnh mua và lệnh bán quyền được khớp hoặc sau khi hợp đồng quyền chọn được giao kết.
  • Hợp đồng quyền chọn giúp giảm thiểu rủi ro cho cả bên mua và bên bán. Người mua có quyền nhưng không bắt buộc để mua tài sản trong tương lai, trong khi đó người bán phải thực hiện nghĩa vụ của mình nếu người mua quyền thực hiện nghĩa vụ nhận hàng (đối với quyền chọn mua) hoặc giao hàng (đối với quyền chọn bán).
  • Khoản phí quyền chọn thực sự là khoản tiền để bảo hiểm rủi ro cho người mua nếu giá cả biến động mạnh, trong khi đó người bán có thể được lợi nếu sự biến động không quá mạnh và không vượt quá phí quyền chọn. Hợp đồng quyền chọn được coi là sự tự bảo hiểm cho cả hai bên khi thực hiện việc mua hàng hoá trong tương lai qua sở giao dịch hàng hoá.

 3. Cách thức hoạt động của hợp đồng quyền chọn (option)

Hợp đồng quyền chọn bao gồm hai loại chính: hợp đồng quyền chọn mua (call option) và hợp đồng quyền chọn bán (put option).

  • Hợp đồng quyền chọn mua cho phép người mua mua tài sản từ người bán vào thời điểm và giá đã được định trước trong hợp đồng. Nếu giá tài sản tăng, người mua có thể sử dụng quyền chọn để mua tài sản với giá thấp hơn và sau đó bán lại với giá cao hơn để thu lợi nhuận.
  • Hợp đồng quyền chọn bán cho phép người mua bán tài sản cho người bán vào thời điểm và giá đã được định trước trong hợp đồng. Nếu giá tài sản giảm, người mua có thể sử dụng quyền chọn để bán tài sản với giá cao hơn và thu được lợi nhuận từ việc mua tài sản với giá thấp hơn trên thị trường.

4.Hợp đồng quyền chọn được giao dịch trên hai thị trường chính

  • Trên thị trường tập trung, hợp đồng quyền chọn được giao dịch thông qua các sàn giao dịch chính thức, đảm bảo sự minh bạch và độ tin cậy cao hơn. Hợp đồng quyền chọn trên thị trường tập trung thường được chuẩn hóa về quy mô, số lượng và chất lượng hàng hóa, giúp tăng tính thanh khoản và dễ dàng chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư. Thông tin về giá cả và dữ liệu có sẵn và rõ ràng vào cuối ngày giao dịch.
  • Trái lại, trên thị trường phi tập trung, hợp đồng quyền chọn là thỏa thuận trực tiếp giữa hai bên mua bán, không thông qua sự can thiệp của bên trung gian thứ ba. Thị trường phi tập trung có tính linh hoạt cao và thông tin không được niêm yết cụ thể trên sàn. Tuy nhiên, khả năng thanh khoản của hợp đồng trên thị trường này thường thấp. Số lượng giao dịch trên thị trường phi tập trung chỉ chiếm một phần nhỏ, khoảng 2% tổng khối lượng giao dịch quyền chọn trên toàn thế giới.

5.Hợp đồng quyền chọn có những ưu điểm và nhược điểm sau

Hợp đồng quyền chọn có nhiều ưu điểm, trong đó có:

  • Linh hoạt và đa dạng: Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua tùy chọn mua hoặc bán tài sản cơ sở theo ý muốn, tạo ra sự linh hoạt trong việc định hình chiến lược đầu tư và quản lý rủi ro.
  • Giới hạn rủi ro: Người mua chỉ mất một khoản phí quyền chọn khi mua hợp đồng, do đó, rủi ro của người mua được giới hạn trong phạm vi khoản phí đã trả, giúp người mua có thể kiểm soát được rủi ro và lợi nhuận tiềm năng.
  • Cơ hội lợi nhuận không giới hạn: Với hợp đồng quyền chọn, người mua có thể tận dụng được cơ hội lợi nhuận từ sự biến động của tài sản cơ sở mà không cần đầu tư một số lượng lớn vốn.
  • Tính thanh khoản: Hợp đồng quyền chọn thường có tính thanh khoản cao, cho phép người mua hoặc người bán có khả năng dễ dàng mua bán hợp đồng trên thị trường thứ cấp hoặc qua sàn giao dịch phái sinh.

Hợp đồng quyền chọn cũng có một số nhược điểm cần lưu ý:

  • Chi phí: Mua hợp đồng quyền chọn đòi hỏi người mua phải trả một khoản phí quyền chọn cho người bán, làm tăng chi phí giao dịch và có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tiềm năng.
  • Thời hạn: Hợp đồng quyền chọn có thời hạn cụ thể, nếu người mua không tận dụngquyền chọn trong thời hạn đó, hợp đồng sẽ hết hiệu lực và người mua sẽ mất khoản phí quyền chọn đã trả.
  • Rủi ro: Đối với người bán hợp đồng quyền chọn, nếu tài sản cơ sở tăng giá vượt quá giá thực hiện, người bán phải chịu mất một phần lợi nhuận tiềm năng.
  • Phụ thuộc vào sự biến động của thị trường: Hợp đồng quyền chọn chịu ảnh hưởng trựctiếp từ sự biến động của tài sản cơ sở. Nếu thị trường không thay đổi theo dự đoán, người mua có thể mất toàn bộ số tiền đã trả cho hợp đồng.

6.Có nên giao dịch hợp đồng quyền chọn (option) hay không?

Việc quyết định có nên giao dịch hợp đồng quyền chọn hay không phụ thuộc vào mức độ hiểu biết và kinh nghiệm của nhà đầu tư. Hợp đồng quyền chọn là một công cụ tài chính linh hoạt và mạnh mẽ giúp quản lý rủi ro và tạo ra cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, để thành công trong giao dịch hợp đồng quyền chọn, nhà đầu tư cần có sự hiểu biết và kỹ năng phân tích thị trường, cùng với khả năng đưa ra quyết định linh hoạt và tỉnh táo.

Nếu bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm và hiểu biết về thị trường tài chính, việc giao dịch hợp đồng quyền chọn có thể mang lại lợi nhuận cao. Tuy nhiên, nếu bạn mới bắt đầu hoặc không có đủ kinh nghiệm, việc giao dịch hợp đồng quyền chọn có thể gây rủi ro và thiệt hại về tài chính.

Vì vậy, trước khi quyết định giao dịch hợp đồng quyền chọn, bạn nên tìm hiểu kỹ về công cụ này, cập nhật thông tin thị trường và có sự chuẩn bị kỹ lưỡng. Nếu bạn không chắc chắn về việc giao dịch hợp đồng quyền chọn, hãy tìm kiếm sự tư vấn từ các chuyên gia tài chính để giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn.

Liên hệ ngay chúng tôi để được biết rõ thêm chi tiết về hợp đồng quyền chọn hãy là nhà đâu tư thông minh

Zalo : 0347777437 (MR Khanh)

TƯ VẤN ĐẦU TƯ HÀNG HÓA PHÁI SINH NHẬN TIN TỨC – XU HƯỚNG HÀNG HÓA HÀNG NGÀY

Liên hệ ngay để được hỗ trợ về thị trường lẫn tin tức về thị trường hàng hóa

Zalo: 0913792646 (Mr Trọng) Chức vụ : Giám đốc

Zalo : 0347777437 (Mr Khanh) Bộ phận : Chăm sóc khách hàng

Mail: dautuhanghoa24h.gcl@gmail.com

website: https://dautuhanghoa24h.com/

GIA CÁT LỢI

Thành viên TOP đầu thuộc Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam

Địa chỉ: số 11,Đường GS18, Khu phố Tây A,Phường Đông Hòa ,Thành phố Dĩ An,Bình Dương

Facebook :

https://www.facebook.com/profile.php?id=100063610014410&mibextid=LQQJ4d

Hotline: 0913792646

 

0913792646